Börja med användning och incitament. En snygg produkt löser inte en token med svag värdefångst.
Problem och produkt
Beskriv vilket problem projektet löser och för vem. Jämför med befintliga alternativ, även traditionella databaser och betalningssystem.
- Finns verifierbara användare?
- Behövs en publik blockkedja?
- Är token nödvändig för tjänsten?
Nätverksdata
Aktiva adresser, transaktioner, avgifter och kapital kan ge signaler, men måtten går att manipulera. Följ flera serier över tid och jämför med konkurrenter.
- Skilj användare från bottar.
- Se kostnaden för att skapa aktivitet.
- Mät säkerhet och decentralisering separat.
Tokenekonomi och värdefångst
Analysera utbud, upplåsningar, belöningar och hur efterfrågan uppstår. Protokollets framgång kan tillfalla användare eller ett bolag utan att token fångar motsvarande värde.
- Jämför cirkulerande och fullt utspätt värde.
- Räkna framtida utspädning.
- Kartlägg insiders och treasury.
Scenario i stället för målpris
Bygg negativt, grundläggande och positivt scenario. Sätt antaganden om aktivitet, avgifter, utbud och marknadsvärdering och identifiera vad som falsifierar tesen.
- Skriv ned osäkerheter.
- Undvik falsk precision.
- Uppdatera analysen när fakta ändras – inte bara när priset rör sig.
Riskinformation: Kryptotillgångar och valutahandel kan innebära betydande förluster. Historisk utveckling är ingen garanti för framtida resultat. Använd endast riskkapital och kontrollera aktuella regler.
Vanliga frågor om kryptoanalys
Vad är on-chain-analys?+
Analys av offentlig blockkedjedata som transaktioner, adresser och avgifter.
Vad betyder FDV?+
Fully diluted valuation: priset multiplicerat med maximalt eller fullt utspätt tokenutbud.
Räcker teknisk analys?+
Nej. Prisdata kan hjälpa timing men säger inte ensam om ett projekt är hållbart.